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作為商用車市場(chǎng)新能源滲透率最高的細(xì)分領(lǐng)域，新能源輕客市場(chǎng)在2025年一季度同比增長(zhǎng)超3成，較去年同期累計(jì)多銷售1.3萬(wàn)輛。

二季度首月，新能源輕客市場(chǎng)表現(xiàn)如何？一眾新能源輕客生產(chǎn)企業(yè)誰(shuí)能問(wèn)鼎銷冠？

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4月實(shí)銷1.85萬(wàn)輛，環(huán)比下降27%，同比下降16%

根據(jù)第一商用車網(wǎng)掌握的最新數(shù)據(jù)，2025年4月份，國(guó)內(nèi)新能源輕客市場(chǎng)共計(jì)銷售1.85萬(wàn)輛（注：本文輕客指車長(zhǎng)4.5米~7米，以4.5~6米的VAN類封閉式廂式物流車為主，數(shù)據(jù)來(lái)源為交強(qiáng)險(xiǎn)實(shí)銷口徑，不含出口，下同），環(huán)比今年3月份下降27%，同比下降16%，同比增速?gòu)纳显拢?6%）轉(zhuǎn)負(fù)。2025年1-4月份，新能源輕客市場(chǎng)走出一個(gè)降-增-增-降的走勢(shì)。

由最近三年國(guó)內(nèi)新能源輕客終端銷量月度走勢(shì)圖可見(jiàn)，2024年4月-12月，新能源輕客銷量一直保持超2萬(wàn)輛高水準(zhǔn)，新能源輕客市場(chǎng)上一輪的“狂潮”正是從2024年4月份起勢(shì)的，在2025年1月份經(jīng)歷了短暫低谷后，新能源輕客市場(chǎng)再度起勢(shì)，2月份銷量接近2萬(wàn)輛，3月份銷量達(dá)到2.54萬(wàn)輛，創(chuàng)造了史上最高單月銷量，遺憾的是今年4月份未能延續(xù)前兩月的火熱狀態(tài)，新能源輕客市場(chǎng)本輪連增勢(shì)頭僅持續(xù)了2個(gè)月。

2024年全年，國(guó)內(nèi)新能源輕客累計(jì)實(shí)銷24.47萬(wàn)輛，2025年1-4月，新能源輕客累計(jì)實(shí)銷7.23萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15%，累計(jì)增幅較3月過(guò)后（+32%）縮窄17個(gè)百分點(diǎn)（如上圖）。如果以2024年全年銷量為目標(biāo)，4月過(guò)后，2025年新能源輕客市場(chǎng)完成度為29.54%，其中4月份完成了7.55%。

廣東超萬(wàn)輛，河南/重慶等地翻倍漲，純電占絕對(duì)大頭

2025年1-4月，全國(guó)除港澳臺(tái)外的31個(gè)省級(jí)行政區(qū)都有新能源輕客上牌，全國(guó)已有29個(gè)省級(jí)行政區(qū)新能源輕客上牌量超百輛，上牌量超1000輛的省級(jí)行政區(qū)有20個(gè)，其中廣東省上牌量超萬(wàn)輛，達(dá)到1.33萬(wàn)輛，占今年1-4月新能源輕客全國(guó)上牌量的18.40%。 

上圖可見(jiàn)，與去年同期相比，大多數(shù)省級(jí)行政區(qū)上牌量都有所增長(zhǎng)（上牌量前20省級(jí)行政區(qū)有16個(gè)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)），其中河南、重慶、北京、云南和遼寧等地上牌量呈現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，廣東、陜西、山西和四川今年1-4月新能源輕客上牌量出現(xiàn)下滑。

從燃料種類看，最近3年，新能源輕客技術(shù)路線均以純電動(dòng)為主，2025年1-4月純電動(dòng)車型占比達(dá)到99.98%，與2024年同期相比略微下降（下降了0.01個(gè)百分點(diǎn)，如上圖）。第一商用車網(wǎng)注意到，純電動(dòng)車型在新能源輕客市場(chǎng)是絕對(duì)大頭的存在，相比在新能源輕卡、新能源重卡市場(chǎng)上，燃料電池和混合動(dòng)力車型還有或多或少的“存在感”，新能源輕客市場(chǎng)上這兩類產(chǎn)品幾乎可以忽略不計(jì)（目前僅汽油混合動(dòng)力輕客有十余輛上牌，燃料電池輕客銷量仍然為0）。

五菱近5000輛蟬聯(lián)月榜銷冠， 福田/大通/江鈴等逆增

2025年4月份，國(guó)內(nèi)新能源輕客實(shí)銷1.85萬(wàn)輛，其中銷量超過(guò)200輛的企業(yè)有12家，銷量破千的企業(yè)有6家，進(jìn)入月銷量榜前十的門檻是340輛。

上圖可見(jiàn)，新能源輕客市場(chǎng)主流企業(yè)4月份銷量有增有降（月銷量前12企業(yè)7增5降），上汽通用五菱、長(zhǎng)安汽車、福田汽車、上汽大通、江鈴汽車和廈門金龍同比分別增長(zhǎng)了42%、17%、48%、26%、118%和6%。其中值得一提的是上汽大通，今年1-4月，大通新能源輕客銷量逐月攀升（2-4月銷量環(huán)比分別增長(zhǎng)9%、81%和3%），同比也均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中3月份和4月份銷量均超過(guò)1400輛，表現(xiàn)非常穩(wěn)定。

森源汽車則是凈增長(zhǎng)。與此同時(shí)，下滑的幾家企業(yè)降幅均達(dá)到兩位數(shù)，下滑最嚴(yán)重的企業(yè)4月份銷量同比下降了77%。

從市場(chǎng)份額來(lái)看，4月份新能源輕客市場(chǎng)有5家企業(yè)份額超過(guò)10%，其中排名首位的五菱月度份額超過(guò)20%，達(dá)到26.60%，長(zhǎng)安和遠(yuǎn)程月度份額分別為15.52%和15.06%。

與上月相比，4月份月榜前十成員和排名都發(fā)生了變化：廈門金龍年內(nèi)首登月榜前十，列月榜第10位（廈門金龍3月份排名月榜第18位）；長(zhǎng)安上升1位，列月榜第2位（長(zhǎng)安3月份排名月榜第3位）；福田汽車上升2位，列月榜第4位（福田3月份排名月榜第6位）；江鈴汽車上升2位，列月榜第6位（江鈴3月份排名月榜第8位），東風(fēng)上升1位，列月榜第8位（東風(fēng)3月份排名月榜第9位）。與此同時(shí)，五菱和大通保持月榜3月份排名不變，也有多家企業(yè)排名出現(xiàn)下滑，甚至被擠出月榜前十。 

2025年1-4月份，新能源輕客市場(chǎng)累計(jì)銷售7.23萬(wàn)輛，同比累計(jì)增長(zhǎng)15%，累計(jì)銷量增幅較3月過(guò)后縮窄17個(gè)百分點(diǎn)，比去年同期累計(jì)多銷售9500余輛。

2025年1-4月份新能源輕客企業(yè)銷量排行榜（單位：輛）

上表可見(jiàn)，2025年1-4月，新能源輕客累計(jì)銷量實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的企業(yè)占多數(shù)。其中，上汽通用五菱和貴州長(zhǎng)江同比分別大漲了227%和178%，是領(lǐng)漲的兩家企業(yè)；長(zhǎng)安、福田、大通、江鈴和鑫源汽車，同比分別增長(zhǎng)了40%、19%、17%、35%和57%，增速高于1-4月新能源輕客市場(chǎng)整體增速；遠(yuǎn)程小增4%，森源汽車則是凈增長(zhǎng)；與此同時(shí)，有3家企業(yè)今年1-4月銷量同比出現(xiàn)兩位數(shù)下降，下滑最嚴(yán)重的企業(yè)同比下降了63%。 

從市場(chǎng)份額看，1-4月份新能源輕客市場(chǎng)有3家企業(yè)份額超過(guò)10%，上汽通用五菱累銷1.79萬(wàn)輛排名榜首，市場(chǎng)份額達(dá)到24.76%，較去年同期大幅提升了16.02個(gè)百分點(diǎn)；遠(yuǎn)程累銷1.24萬(wàn)輛排名次席，市場(chǎng)份額為17.21%；長(zhǎng)安累銷9661輛排名第3位，市場(chǎng)份額為13.37%，較去年同期提升2.35個(gè)百分點(diǎn)；瑞馳、福田、大通、開(kāi)瑞新能源和江鈴分列4-8位，分別累銷6112輛、4970輛、4360輛、2985輛和2665輛，分別搶到1-4月新能源輕客市場(chǎng)8.46%、6.88%、6.03%、4.13%和3.69%的份額，其中福田、大通和江鈴市場(chǎng)份額較去年同期略有提升；東風(fēng)、鑫源汽車、貴州長(zhǎng)江和森源汽車?yán)塾?jì)銷量也超過(guò)1000輛，市場(chǎng)份額在1.4-2.7%之間，其他企業(yè)累計(jì)銷量均不足1000輛。

結(jié)束語(yǔ)

2025年4月份，新能源輕客市場(chǎng)同比下降16%，未能延續(xù)連增勢(shì)頭。5月份，新能源輕客市場(chǎng)是重獲增長(zhǎng)還是開(kāi)啟連降？請(qǐng)持續(xù)關(guān)注。